Aktieportföljen 27/2-17

Aktieportföljens sammansättning

Portföljens sammansättning ser i dag, efter ett inköp av fem stycken HM-aktier ut på följande vis:

• Addnode Group B (250 st; 18188 kr marknadsvärde; 38 % av aktieportföljen)
• Ericsson B (115 st; 6704 kr marknadsvärde; 14 % av aktieportföljen)
• Hennes & Mauritz B (15 st; 3555 kr; 7 % av aktieportföljen)
• Telia Company (550 st; 19806; 41 % av aktieportföljen)

Addnode Group B

Addnode-aktierna köptes i februari 2015 och är det innehav jag suttit längst på. Inköpskursen för dessa aktier ligger på 52,13 kr och har sedan inköpet bjudit på såväl fin utdelning som kursutveckling. Bolaget förvärvar och driver entreprenöriella företag som levererar mjukvarulösningar till kunder inom affärsområdena design management, product lifecycle management och process management. Jag tycker att Addnode har varit framgångsrikt i att vinna värdefulla kontrakt med stora och kräsna kunder, vilket talar för att jag kommer fortsätta äga aktier i detta bolag framöver. Nyligen gjorde det ett skutt upp från Stockholmsbörsens Small Cap till Mid Cap. I morse strax före börsöppning kunde man läsa att styrelseledamot och storägare Dick Hasselström sålt aktier till ett värde av 21 mnkr. Tråkigt att en insider säljer av lite. Kanske han också tyckte att marknaden under den senaste månadens uppgång varit lite väl haussig? Aktierna utgör i dagsläget närmare 38 procent av aktieportföljen, vilket känns väldigt mycket.

Ericsson B

Ericsson-aktierna köptes in i början av november till en kurs på 44,14 kr. Detta efter att kursen tagit väldigt mycket stryk under höstens tumult. Jag tror inte att framtiden för Ericsson är över riktigt än, och jag har stort förtroende för Börje Ekholm som vd. Därför köptes denna mindre post, mest på magkänsla om jag ska vara helt ärlig. I dagsläget utgör posten närmare 14 procent av aktieportföljen.

Hennes & Mauritz B

HM-aktierna har jag köpt vid två tillfällen och där min GAV-kurs ligger på 235,23 kr. Jag tycker HM är ett fint svenskt bolag som jag själv gärna vänder mig till när jag ska köpa kläder. Direktavkastningen ligger i dag kring 4 procent vilket tilltalar mig, även om det förstås är tråkigt att man valt att inte höja utdelningen under de senaste åren. Bolaget har som bekant varit lite av en late adapter vad gäller onlineförsäljning, men jag tror att det nya fokuset på detta område är rätt väg att gå. Med den etablerade infrastrukturen som utgörs av de många fysiska butikerna tror jag att man har möjlighet att skapa praktiska lösningar för den moderne kunden. Jag vill äga aktier i HM under en längre tid och tycker att nivåerna som aktien handlas till i dag känns rimliga. I dag utgör innehavet drygt 7 procent av aktieportföljen.

Telia Company

Telia-aktierna är inköpta till kursen 38,63 kr. Min tanke var här att investera i en defensiv placering, relativt okänslig mot svängningar i konjunkturen. Den vid köptillfället höga direktavkastningen (kring 8 procent) gjorde förstås att det ryckte lite extra i köpfingret. Att ledningen uttalat en avsikt att sluta stöka runt i Eurasien kändes också som ett steg i rätt riktning. I dag utgör Telia-innehavet hela 41 procent av aktieportföljen.

Övriga tankar

Viktningen och diversifieringen i portföljen känns för stunden helt off, vilket är något jag har för avsikt att jobba med. Jag funderar på om det kan vara värt att sälja av delar av Addnode-innehavet för att kunna bredda portföljen något. Samtidigt tror jag på bolaget, vilket gör att jag gärna håller kvar i aktierna. Undrar om uttrycket "Kill your darlings" är applicerbart på börsen... Är mindre säker på innehavet i Telia, men tror att jag kommer behålla det intakt åtminstone en bit in på vårkanten för att ta del av utdelning och därefter göra en utvärdering.

Utöver barnportföljen och ett nyligen upprättat månatligt pensionssparande på 1000 kr i månaden har jag i dagsläget 140000 kr i räntor och drygt 5000 kr i fonder. Här ser jag också möjligheter att sälja av andelar, framförallt räntor, för att kunna bygga upp en mer välbalanserad aktieportfölj. Min känsla är dock att börsen just nu är på steroider, så att ha merparten av pengarna i räntor och att inte köpa in sig i alltför stor utsträckning just nu känns någonstans psykologiskt bra.

Då vi fortfarande jobbar mot att bygga upp en gemensam hushållsbuffert (idag cirka 22000/50000 kr) går en del av sparandet dit. När det sparmålet är uppnått hoppas jag få utrymme att lägga lite mer pengar på aktieköp.